Инвестиции
Политика управления инвестициями
Политика управления инвестициями АО НПФ ПСБ заключается в сохранении и увеличении капитала с использованием системы контроля рисков для получения стабильного дохода при минимальном уровне рисков и достижения целей деятельности Фонда
Целью управления инвестициями АО НПФ ПСБ является – обеспечение оптимального использования инвестиционных ресурсов и управление с использованием системы принципов и методов принятия и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности Фонда
Цель управления инвестициями АО НПФ ПСБ достигается посредством решения следующих основных задач
- Формирование эффективной и сбалансированной инвестиционной стратегии Фонда на предстоящий период
- Обеспечение финансовой устойчивости АО НПФ ПСБ в процессе осуществления инвестиционной деятельности
- Максимизация дохода при соблюдении ограничений, установленных системой управления рисками
Управление инвестициями АО НПФ ПСБ осуществляется на основе следующих принципов
- Обеспечения сохранности средств
- Обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей
- Определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке
- Учета надежности ценных бумаг
- Информационной открытости процесса инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов для застрахованных лиц, вкладчиков и участников Фонда
- Прозрачности процесса инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им
- Профессионального управления инвестиционным процессом
Управление инвестициями Фонда предполагает выполнение следующих ключевых процессов (направлений)
- Формирование инвестиционной стратегии Фонда
- Определение основных инструментов и направлений инвестирования
- Управление инвестиционными рисками
- Контроль и мониторинг процесса управления инвестициями
Стратегия инвестирования
АО НПФ ПСБ придерживается умеренно-консервативной стратегии инвестирования средств, которая ориентирована на достижение оптимального соотношения доходности и надежности финансовых инструментов
Основными целями умеренно-консервативной стратегии являются сохранность и приумножение полученных в управление средств, ограничение риска инвестиционных потерь. При этом сохранность является безусловной и приоритетной целью. Под приумножением понимается получение доходности инвестирования в среднесрочном и долгосрочном периоде не ниже инфляции и выше ставок по депозитам ведущих российских банков
Для реализации данной стратегии используются следующие инструменты для размещения средств, переданных в управление
- Акции российских эмитентов, включенные в котировальный список 1 уровня биржи и/или в состав Индекса ММВБ
- Государственные ценные бумаги Российской Федерации
- Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
- Облигации российских эмитентов
- Средства, размещенные по договорам РЕПО с Центральным контрагентом
- Денежные средства в рублях на счетах и во вкладах в кредитных организациях
Виды допустимых сделок с активами, в которые могут размещаться средства пенсионных накоплений
- Сделки, связанные с размещением средств пенсионных резервов, заключаются в соответствии с требованиями Федерального закона от 07.05.1998 №75-ФЗ, Указанием Банка России от 05.12.2019 №5343-У, Указанием Банка России от 04.07.2016 № 4060-У
- Фонд запрещает Управляющей компании предоставлять брокеру право использовать в своих интересах денежные средства Фонда, находящиеся на специальном брокерском счете, и передавать свои права и обязанности по договору другой Управляющей компании
Виды допустимых сделок с активами, в которые могут размещаться средства пенсионных резервов
- Сделки, связанные с инвестированием средств пенсионных накоплений, заключаются в соответствии с требованиями Федерального закона от 07.05.1998 №75-ФЗ, Положения Банка России от 01.03.2017 №580-П, Указанием Банка России от 04.07.2016 № 4060-У
- Фонд запрещает Управляющей компании предоставлять брокеру право использовать в своих интересах денежные средства Фонда, находящиеся на специальном брокерском счете, и передавать свои права и обязанности по договору другой Управляющей компании
Структура портфеля средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов, отражающая целевое (оптимальное) соотношение целевой доходности и рисков, которые Фонд готов принимать в долгосрочной перспективе
- 5% - акции российских эмитентов
- 80% - облигации российских эмитентов
- 15% - депозиты и денежные средства в рублях, сделки обратного РЕПО
В зависимости от изменений рыночных условий Фонд допускает возможность отклонения структуры активов от целевых показателей. Допустимые отклонения структуры активов от целевой структуры лимитированы ограничениями рисков, установленными для реализации инвестиционной стратегии Фонда
Информация о принципах распределения дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений
В соответствии со ст. 27, Федерального закона от 07.05.1998 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» доход, полученный фондом от инвестирования средств пенсионных накоплений, не включенных в резервы фонда, инвестирования средств выплатного резерва, инвестирования средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, инвестирования средств резерва фонда по обязательному пенсионному страхованию, после вычета вознаграждения фонда должен направляться на пополнение средств пенсионных накоплений, не включенных в резервы фонда, пополнение выплатного резерва, пополнение средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, пополнение резерва фонда по обязательному пенсионному страхованию соответственно
Результат инвестирования по итогам каждого года отражается на пенсионном счете не позднее 31 марта года, следующего за отчетным годом, в соответствии с Указанием Банка России от 23.09.2016 №4139-У «О порядке расчета результатов инвестирования средств пенсионных накоплений, не включенных в резервы негосударственного пенсионного фонда, для отражения на пенсионном счете накопительной пенсии»
Информация о порядке определения размера оплаты услуг фонда
АО НПФ ПСБ, осуществляя деятельность по обязательному пенсионному страхованию, негосударственному пенсионному обеспечению и формированию долгосрочных сбережений, имеет право на вознаграждение в соответствии Федеральным законом "О негосударственных пенсионных фондах" (ст. 35.4, ст. 36.23), Страховыми правилами Фонда (глава XV), Пенсионными правилами Фонда (раздел 17)
Иная информация о событиях (действиях), оказывающих, по мнению фонда, существенное влияние на совокупную стоимость активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений и размещены средства пенсионных резервов
Осуществляя свою деятельность Фонд инвестирует средства пенсионных накоплений и размещает средства пенсионных резервов в финансовые активы, стоимость которых подвержена изменению в результате влияния макроэкономических, геополитических факторов, изменения конъюнктуры финансовых рынков, ухудшения способности отдельных эмитентов исполнять свои обязательства
Сведения о рисках, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений и (или) размещением средств пенсионных резервов